Studio legale tributario e del lavoro
La boutique dell’M&A a Firenze
Operazioni Straordinarie e Corporate Finance
Lo Studio Bernardo Balleggi offre un’assistenza altamente specializzata nelle operazioni di Merger & Acquisition, con un approccio integrato che combina competenze finanziarie, fiscali e societarie.
Dal 2018 abbiamo seguito operazioni per un valore complessivo superiore a 110 milioni di euro di Enterprise Value, supportando imprese, gruppi industriali, investitori e holding nella gestione di processi complessi e ad alta intensità tecnica.
Il metodo di lavoro si basa su analisi rigorose, modellizzazione finanziaria accurata e strutture operative e fiscali progettate per garantire la sostenibilità e l’efficacia delle transazioni.
Approccio Metodologico Merger & Acquisition
1. Analisi preliminare e definizione degli obiettivi
Studio della struttura aziendale e individuazione dei driver di valore.
2. Valutazione tecnica dell’asset o del gruppo
Produzione di modelli finanziari affidabili e verificabili.
3. Analisi fiscale e societaria integrata
Identificazione delle soluzioni più efficienti sul piano tributario.
4. Struttura dell'operazione
Progettazione della struttura di acquisizione o vendita più coerente con gli obiettivi.
5. Esecuzione
Coordinamento delle attività fino al perfezionamento del closing. Nei 6 mesi /anno anteriore al signing almeno tre volte al mese il professionista lavora all’interno dell’azienda per massimizzare i valori di cessione.
Aree di competenza M&A
Valutazioni d’Azienda (Enterprise Value e Equity Value)
- Modelli DCF, multipli, metodi patrimoniali e reddituali
- Analisi della struttura finanziaria e dell’indebitamento
- Sensitivity analysis e analisi degli scenari
Due Diligence
- Financial due diligence: qualità dell’EBITDA, posizione finanziaria netta, working capital
- Tax due diligence: rischi fiscali, contenziosi potenziali, impatti da operazioni straordinarie
- Business & operational review (se richiesto)
Strutturazione dell’Operazione
- Definizione della struttura societaria e fiscale ottimale
- Analisi dei veicoli utilizzati per M&A e investment purposes
- Gestione degli impatti tributari su acquirente e target
- Supporto nella negoziazione dei termini economici
Supporto nelle Trattative e Deal Execution
- Assistenza nelle trattative preliminari e nella definizione dei termini (LoI, MoU)
- Redazione, revisione e negoziazione dei contenuti economico-finanziari
- Coordinamento con legali, advisor industriali e periti
- Gestione delle fasi di closing e post-closing
IPO, operazioni sul capitale e riorganizzazioni
- Assistenza tecnica per quotazioni
- Valutazioni e fairness opinion
- Riorganizzazioni societarie e operazioni su gruppi industriali e holding
